Şirket satın alımının en önemli aşamaları aşağıda özetlenmiştir:
Hazırlık aşaması:
Due Diligence – Durum Tespiti: Alıcı, finansal, hukuki ve operasyonel yönlerden ilgili tüm bilgileri toplamak için hedef şirketi ayrıntılı olarak inceler.
Stratejinin belirlenmesi: Alıcı, satın alma fiyatı ve hedefi de dahil olmak üzere satın alma stratejisini vede müzakere sürecini belirler.
Müzakere aşaması:
Niyet Mektubu (LoI): Taraflar, işlemin temel ilkelerini belirleyen, bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu üzerinde anlaşırlar.
Satın alma sözleşmesinin müzakere edilmesi: Her iki tarafın avukatları, alım.satımın tüm şartlarını, fiyatları ve hukuki boyutları ayrıntılarıyla içeren satın alma sözleşmesi üzerinde çalışır.
Due Diligence – Derinleştirilmiş Durum Tespiti:
Derinleştirilmiş Durum Tespiti, hedef şirketin ayrıntılı ve derinleştirimiş bir şekilde incelenmesi anlamına gelir. Alıcı tarafından görevlendirilen danışmanlar şirketin verimlilik, yasal, vergisel, mali ve organizasyonel boyutlarını vede özelliklerini iğdeleyerek analiz eder. Mevcut sözleşmeler, alıcının çıkarlarını korumak amaçlı gözden geçirilir.
Finansman ve Mali Denetim:
Finansmanın Sağlanması: Alıcı, satın alma fiyatını ve tüm diğer masrafları karşılamak için yeterli bütçeye sahip olduğundan emin olmalıdır, garanti vermelidir.
Mali İnceleme: Hedef şirket tespit edilemeyen mali risklerinin olmadığından emin olmak için bir daha ayrıntılı olarak incelenir ve raporlanır.3
Sözleşme yapısı:
Garantilerin müzakeresi ve beyanlar: Satın alma sözleşmesi, satıcının şirketin mali, hukuki ve operasyonel durumuna ilişkin garanti ve beyanlarını içerir.
Riskin azaltılması: İptal hükümleri ve garantiler dahil olmak üzere alıcının riskini en aza indirecek maddeler belirlenir.
Tamamlama ve aktarma:
Satın alma sözleşmesinin nihai imzalanması ve hedef şirketin hisselerinin ve varlıklarının devri gerçekleşir.
Her iki taraf da sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirir.
Lütfen bu özetlemenin genel bir bakış olduğunu ve her şirket alım-satım sürecinin benzersiz olduğunu unutmayın. Tüm yasal gerekliliklerin ve risklerin yeterince ele alındığından emin olmak için uzman avukatlardan veya uzman danışmanlardan profesyonel hizmet almak son derece önemlidir ve kaçınılmazdır.